对标世界一流管理提升行动系列——广州交投集团积极推进投融资模式创新

　　广州交投集团一直着力城市发展需要和人民美好交通出行需求，发挥“交通先行官”作用，全力打造高快速路综合服务保障体系，更好服务国际综合交通枢纽战略，为广州经济社会高质量发展积极赋能。面对高快速路行业普遍存在时间紧任务重、造价成本攀升、自有资金不足的情形，广州交投集团积极对标深高速等国内一流基础设施投融资平台企业，不断创新投融资模式，破解项目资金短缺瓶颈。

　　充分利用金融市场债务融资工具，加大创新型产品推出力度。深高速在传统融资债务融资方面主要是根据项目投资和资金需求，利用市场有利时机，发行公司债、超短期融资券等债券融资工具进行债务置换及补充营运资金，把握市场行情变化，协商争取金融机构下调部分存量债务利率，进一步降低融资成本。年末发行私募永续债，筹措外环项目资本金及降低负债率，优化债务结构，控制财务风险。

　　广州交投集团积极对标深高速，通过资产证券化、发行短期（超短期）融资券、中期票据、永续债、保险资金债券融资计划产品等多种方式进行融资，打造成为我市首家发行境外美元债的国有企业，也是首家发行高速公路资产证券化的企业。通过发行永续债券，实现融资和改善财务指标，积累良好的资本市场合作经验，达到各类产品融资成本在同期同类产品基准利率以下，部分持平或低于市场基准水平20%。

　　突破企业债务性融资的局限，启动权益性融资工作。深高速以金融手段和资金带动产业发展，拓展产业链的深度和广度，积极构建“产业+金融”的产融协同产业布局。2020年先后出资4.5亿元发起设立并参投晟创-深高速环科产业并购投资基金；出资3亿元参投深圳国资协同发展基金；出资9.5亿元参与万和证券增资扩股，完成增持后持股比例8.68%，成为万和证券第三大股东。

　　2021年5月17日，浙江省交通集团旗下浙江沪杭甬高速公路股份有限公司申报的“浙商证券沪杭甬高速封闭式基础设施投资基金”项目，经上交所审核通过并向中国证监会申请注册，正式获得中国证监会批复。

　　广州交投集团深入对标深高速“产融协同”，以及沪杭甬高速申报杭徽高速公募REITs的经验做法，一是紧紧抓住政策机遇。充分利用基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点，成功发行广河高速REITs，成为全国首批获批的公募REITs，实现集团投融资机制的又一重大创新。项目募集资金总额91.14亿元，发行价13.02元/份，是首批申报公募REITs中规模最大的项目。2021年6月21日，在国家发改委、中国证监会和深圳证券交易所的指导下，平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金挂牌上市敲钟仪式在深圳证券交易所举行，标志着广州交投集团在全新万亿级“蓝海”市场扬帆起航。二是积极组建广州交通基础设施投资基金。根据资源平衡情况，通过投资基金解决高速公路项目资本金不足和资本金投入时间错配问题，主要依靠盘活存量资源，发挥基金特殊价值，积极引入商业银行、保险机构、产业资本等社会资金，撬动社会资本参与交通基础设施建设。

　　未来，广州交投集团将深入对标中交集团、中铁建等国内一流企业，密切关注市场情况，根据建设项目特点，依托新广州交通基础设施基金，探索“基金+股权合作投资建设”模式，多渠道吸引外部资金投资交通基础设施。